年金險按照不同的關(guān)鍵要素劃分，可以分為不同類型：

看到這里，肯定有人會說：這么多種類，再加上排列組合，仍然分不清??！

其實(shí)，雖然看上去種類很多，但是在知守君看來，年金險只有兩種：

1）一種是可以真正延長我們經(jīng)濟(jì)生命的產(chǎn)品，我們稱之為：真●年金險。

2）另一種是披著年金險的外衣，其實(shí)質(zhì)卻是一個長期儲蓄，我們稱之為：儲蓄型保險。

為什么這么說呢？

我們知道，年金險是用來轉(zhuǎn)移“活得太久”的風(fēng)險，那么什么樣的產(chǎn)品才能夠起到這個作用呢？知守君認(rèn)為，這種保險必須能夠滿足以下條件：

1、必須能夠領(lǐng)取至終身。

因?yàn)槲覀兿胍?jīng)濟(jì)生命和生理生命等長，就需要和生理生命一樣的現(xiàn)金流，如果不能夠領(lǐng)取至終身肯定無法起到這個作用。

2、每年領(lǐng)取的保險金要遠(yuǎn)高于本金所能夠產(chǎn)生的利息。

為什么呢？我們來看這樣一個例子：

有一款年金險，年交保費(fèi)20萬，連續(xù)繳納5年，總繳保費(fèi)100萬，5年后每年可以領(lǐng)取1萬年金，終身領(lǐng)取，投保人身故后，受益人可以將100萬保費(fèi)領(lǐng)回來。

有沒有發(fā)現(xiàn)，這個保險每年領(lǐng)取的1萬年金，其實(shí)就是投保人100萬本金每年以1%利率所產(chǎn)生的利息。

這和我們將本金放在銀行，每年取利息出來其實(shí)沒有什么區(qū)別，雖然也可以終身領(lǐng)取，卻依然是一個長期儲蓄。

這種保險能夠轉(zhuǎn)移我們“壽命太長”的風(fēng)險嗎？

顯然是不可以的，否則我們?yōu)槭裁匆I保險呢？把本金一直放在XX寶里就可以了。

3、如果壽命足夠長，就可以“占到保險公司的便宜”。

為了能夠更好的理解，我們先來看看什么樣的產(chǎn)品無法占到保險公司的便宜。我們以市場上的一款年金險產(chǎn)品為例，來看看它的利益演示表：

這個年金險：年交保費(fèi)10萬，繳費(fèi)10年，第5年開始領(lǐng)取年金，領(lǐng)取終身，60歲時可以領(lǐng)到一筆祝壽金，在到了105歲的時候，現(xiàn)金價值還有將近100萬。

有人可能會說：這樣很好啊，不但解決了養(yǎng)老金，還可以留一筆遺產(chǎn)給后代，一個產(chǎn)品兩份保障。

其實(shí)，你仔細(xì)想一想，年金險相當(dāng)于我們交保費(fèi)給保險公司，保險公司用我們的錢投資增值，然后，保險公司將投資增殖的錢以年金的形式返還給我們一部分，另外一部分計入保單的現(xiàn)金價值。

如果在我們身故時，現(xiàn)金價值還有很多，這說明了什么？

說明了，我們一直到身故都是花自己的錢，而且還沒有花完，即使活到了105歲，也沒有占到保險公司一分錢的便宜。

所以，這在本質(zhì)上還是一種儲蓄，并不是用來轉(zhuǎn)移養(yǎng)老風(fēng)險的年金險。

那么，什么樣的產(chǎn)品才能夠占到保險公司的便宜呢？

就是那種在現(xiàn)金價值降為0之后，還能夠持續(xù)領(lǐng)取年金的產(chǎn)品。

因?yàn)楝F(xiàn)金價值降為0，說明你自己的儲蓄已經(jīng)花完了，之后再領(lǐng)的錢都是保險公司發(fā)的了，所以你占到了保險公司的便宜。

綜上，只有全部滿足這三條的產(chǎn)品，我們才稱之為：真●年金險；其他的都只能說是儲蓄型保險。

那么，真●年金險 和 儲蓄型保險的本質(zhì)區(qū)別究竟是什么呢？

真●年金險和儲蓄型保險的本質(zhì)區(qū)別

我們都知道，保險是一個轉(zhuǎn)移風(fēng)險的財務(wù)工具，投保人在向保險公司繳納了一定的保費(fèi)之后，就將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司了。

保險在實(shí)質(zhì)上是投保人和保險公司的一個“對賭”，如果風(fēng)險發(fā)生了，那么保險公司就會賠一筆錢；如果風(fēng)險沒有發(fā)生，那么投保人就損失了風(fēng)險保費(fèi)。

真●年金險和儲蓄型保險的本質(zhì)區(qū)別，就在于兩個產(chǎn)品“對賭”的東西不一樣。

真●年金險和保險公司主要對賭的是被保險人的壽命能不能超過投保人群的平均年齡。

1）如果被保險人的壽命高于投保人群的平均年齡，那么就可以領(lǐng)取更多的年金，相當(dāng)于拿到了保險公司的賠償；

2）如果被保險人的壽命低于投保人群的平均年齡，那么領(lǐng)取的年金就偏少，相當(dāng)于損失了自己的風(fēng)險保費(fèi)。

儲蓄型保險和保險公司對賭的其實(shí)是長期利率是否高于這份保險合同的收益率。

1）如果長期利率低于保險合同的收益率，被保險人就獲得了高于長期利率的收益，高的這部分收益是保險公司補(bǔ)貼的；

2）如果長期利率高于保險合同的收益率，被保險人就損失了一部分應(yīng)得的收益，這部分錢就被保險公司拿走了。

寫在最后

看過了本文之后，您是否對年金險有了新的認(rèn)識呢？

雖然我們分析了真●年金險和儲蓄型保險的區(qū)別，但并不是說儲蓄型保險就一無是處。如果不是作為養(yǎng)老金的規(guī)劃，而是用于教育金、財務(wù)安排、資產(chǎn)隔離等，儲蓄型保險依然有著一些其他財務(wù)工具所不具備的優(yōu)勢。